This announcement is published in English and French

In September we communicated the decision to close the Elephant business with the key reason being global economic instability resulting in clear implications for Colart. Knowing that these challenges are set to continue well into and beyond 2023, we conducted a complete strategic business review. Whilst our strategy remains unchanged, this review highlighted crucial decisions that need to be made to deliver both a sustainable business and our owner’s financial expectation.

Proposed Changes

This thinking, with clarity on priorities and choices, formed part of the 2023 budgetary preparation for each Business Unit and as a result, there are specific changes that may unfortunately impact certain roles across the group.

The principles underlying the proposed changes include:

Centralisation of the Supply Chain functions

As we manufacture each of our key ranges in a single location and work with single suppliers for many of our raw materials and components, it is important that the supply chain planning of these is managed and optimised at a global level. By centralising supply chain planning and execution, we will be able to ensure that we build the optimum levels of inventory in the right locations, such that we can better meet and respond to the identified business priorities and mitigate any risks, whether from regulatory change or supply chain disruptions. A single view of our demand and supply plans will enable us to develop better integrated planning with all of our stakeholders, whether internal (finance, manufacturing, commercial, brands) or external (suppliers, customers). We will also implement additional actions to drive further synergies and efficiencies within other Supply Chain functions across the Group.

Move towards a single Mainland Europe structure

Recognising the profitability risks highlighted in the 2023 budget analysis for Northern and Southern Europe and our long-term aim to create an integrated Mainland Europe organisation, we will take the first step towards this by creating a single marketing team as well as optimising synergies in the support functions.

Decentralisation of end-to-end responsibility for NPD and Packaging Design

Following on from the democratisation of Digital activity in 2021, by building accountability and capability into the Brand teams, we will now integrate responsibility for NPD project management and packaging design into the Brand teams. This change will enable further optimisation of the NPD process, whilst recognising the reduced number of projects on the NPD roadmap and the focus on sustainable product development.

Adjusting our cost base

With the expectation from our owners to achieve a global EBIT margin of 4% for 2023 and the need to be smart about our focus in line with reduced revenue and production, business units have identified a number of opportunities to reduce their overhead cost base.

Next Steps

We expect 12 roles across UK, Europe and North America to be impacted by these proposals, with a further 16 roles in China impacted by the adjustment to the CTAM cost base. Communications will, therefore, be taking place locally today to clarify the roles impacted, with individual consultation commencing from tomorrow for those people directly affected.

We will seek to conclude the consultation process by the end of December and all options, including any ways in which we can avoid or minimise redundancies, will be considered. Our aim is to ensure that we start the year with a sustainable platform to deliver on the financial performance expected of us.

It is important to reinforce that, whilst a reduced investment plan will accompany these savings initiatives, our strategy stays the same. We have confidence that these actions and our ability to weather the macro-economic storm will enable us to come out stronger. We have the people, the culture, as well as the brands and operational excellence of which we can be proud.
We do, however, understand that this is a difficult time for the people impacted and we commit to showing respect and support during the process. For all others, we will continue to be as open and transparent as possible updating you as required.

In the meantime, I ask you to speak with your line manager if you have any questions or concerns. If preferred, you can also post your questions to people@colart.co.uk

Dennis van Schie
CEO

Annonce en français

Révision de nos besoins businesss. Se préparer pour l'avenir

En septembre, nous avons fait part de notre décision de fermer l'entreprise Elephant, la raison principale étant l'instabilité économique mondiale qui a eu des conséquences évidentes pour Colart. Sachant que ces défis vont se poursuivre jusqu'en 2023 et au-delà, nous avons procédé à un examen stratégique complet de l'entreprise. Bien que notre stratégie reste inchangée, cet examen a mis en évidence les décisions cruciales qui doivent être prises pour assurer la pérennité de l'entreprise et répondre aux attentes financières de notre propriétaire.

Changements proposés

Cette réflexion, avec la clarté des priorités et des choix, a fait partie de la préparation budgétaire 2023 pour chaque unité opérationnelle et, par conséquent, il y a des changements spécifiques qui peuvent malheureusement avoir un impact sur certains rôles à travers le groupe.

Les principes qui sous-tendent les changements proposés sont les suivants :

La centralisation des fonctions de la chaîne d'approvisionnement

Comme nous fabriquons chacune de nos gammes clés sur un seul site et que nous travaillons avec des fournisseurs uniques pour un grand nombre de nos matières premières et composants, il est important que la planification de la chaîne d'approvisionnement soit gérée et optimisée au niveau mondial. En centralisant la planification et l'exécution de la chaîne d'approvisionnement, nous serons en mesure de nous assurer que nous constituons les niveaux optimaux de stocks aux bons endroits, de sorte que nous puissions mieux répondre aux professionnels identifiés et atténuer les risques, qu'il s'agisse de changements réglementaires ou de perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Une vue unique de nos plans de demande et d'approvisionnement nous permettra de développer une meilleure planification intégrée avec toutes nos parties prenantes, qu'elles soient internes (finances, fabrication, commerce, marques) ou externes (fournisseurs, clients). Nous mettrons également en œuvre des actions supplémentaires afin d'accroître les synergies et l'efficacité des autres fonctions de la chaîne d'approvisionnement au sein du Groupe.

Progresser vers une structure unique en Europe continentale

Reconnaissant les risques de rentabilité mis en évidence dans l'analyse budgétaire 2023 pour l'Europe du Nord et du Sud et notre objectif à long terme de créer une organisation intégrée pour l'Europe continentale, nous ferons le premier pas dans cette direction en créant une équipe marketing unique et en optimisant les synergies dans les fonctions de soutien.

Décentralisation de la responsabilité de bout en bout pour le NPD et la conception des emballages

Dans le prolongement de la démocratisation de l'activité numérique en 2021, en renforçant la responsabilité et les capacités des équipes de marque, nous allons maintenant intégrer la responsabilité de la gestion des projets NPD et de la conception des emballages dans les équipes de marque. Ce changement permettra d'optimiser davantage le processus NPD, tout en reconnaissant le nombre réduit de projets sur la feuille de route NPD et l'accent mis sur le développement de produits durables.

Ajustement de notre base de coûts

Avec l'attente de nos propriétaires d'atteindre une marge EBIT globale de 4 % pour 2023 et la nécessité de se concentrer intelligemment sur la réduction des revenus et de la production, les Business Unit ont identifié un certain nombre d'opportunités pour réduire leurs frais généraux.

Prochaines Étapes

Nous prévoyons que 12 postes au Royaume-Uni, en Europe et en Amérique du Nord seront touchés par ces propositions, et que 16 autres postes en Chine seront touchés par l'ajustement de la base de coûts de CTAM. Des communications auront donc lieu localement aujourd'hui pour clarifier les rôles concernés, et une consultation individuelle commencera demain pour les personnes directement touchées.
Nous chercherons à conclure le processus de consultation d'ici la fin décembre et toutes les options, y compris les moyens d'éviter ou de minimiser les licenciements, seront examinées. Notre objectif est de nous assurer que nous commençons l'année avec une plate-forme durable pour réaliser les performances financières que l'on attend de nous.

Il est important de souligner que, bien qu'un plan d'investissement réduit accompagne ces initiatives d'économies, notre stratégie reste la même. Nous sommes convaincus que ces actions et notre capacité à surmonter la tempête macro-économique nous permettront d’en sortir plus forts. Nous avons le personnel, la culture, ainsi que les marques et l'excellence opérationnelle dont nous pouvons être fiers.
Nous comprenons toutefois qu'il s'agit d'une période difficile pour les personnes concernées et nous nous engageons à faire preuve de respect et de soutien pendant ce processus. Pour tous les autres, nous continuerons à être aussi ouverts et transparents que possible, en vous informant dès que nécessaire.

Dans l'intervalle, je vous demande de vous adresser à votre supérieur hiérarchique si vous avez des questions ou des préoccupations. Si vous le préférez, vous pouvez également poster vos questions à l'adresse people@colart.co.uk.

Dennis van Schie

PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL